Rodzaje instrumentów pochodnych

rodzaje instrumentów pochodnych.pdf

Od akcji i instrumentów dłużnych różnią się przede wszystkim tym, iż głównym celem ich stosowania nie jest transfer kapitału, lecz transfer ryzyka.. Istnieją nawet instrumenty pochodne oparte na danych pogodowych, takich jak ilość opadów lub liczba słonecznych dni w regionie.. Kontrakty futures i terminowe są zasadniczo takie same, z tym wyjątkiem, że w przypadku kontraktu terminowego oczekuje się, że jego finalizacja ma na celu dostarczenie danego składnika aktywów, natomiast .Przykładem takich instrumentów pochodnych są opcje.. Instrumenty pochodne mogą być przedmiotem obrotu na giełdzie, takiej jak Chicago Mercantile Exchange, lub bez recepty na rynku dealerskim.. Instrumenty pierwotne charakteryzuje fakt, że ich wartość nabywcza jest znana, choć zmienia się w czasie.. Podobnie, jak wszystkie inne rodzaje instrumentów, mogą występować w formie pieniężnej lub niepieniężnej.. Instrument pochodny, derywat (ang. derivative) - rodzaj instrumentu finansowego, niebędącego papierem wartościowym, którego wartość uzależniona jest od instrumentu bazowego, np. kursów akcji, rentowności obligacji, wysokości stopy procentowej, wartości indeksu giełdowego, a także tak nietypowych wskaźników, jak liczba dni słonecznych, wielkość opadu śniegu czy deszczu .Wśród najpopularniejszych instrumentów pochodnych wymienia się opcje, kontrakty terminowe (futures i forward), swapy czy też warranty..

Rodzaje instrumentów pochodnych.

Wyróżnia się następujące instrumenty pochodne: symetryczne (każda ze stron .Analiza instrumentów pochodnych może obejmować dwa rodzaje aktywności, są nimi: wycena instrumentu pochodnego; analiza ryzyka instrumentu pochodnego.. Nie są to papiery wartościowe, a co więcej, same w sobie nie posiadają żadnych wartości.. Derywat (z ang. derivative - pochodna, inaczej instrument pochodny) to instrument finansowy, którego wartość jest zależna od innego instrumentu finansowego, nazywanego .Istnieje wiele rodzajów kredytowych instrumentów pochodnych - my zajmiemy się najbardziej znanym z nich (znanym z powodu jego ścisłego związku z kryzysem z 2008 roku) - czyli swapem ryzyka kredytowego - CDS.. Mowa wówczas o instrumentach rzeczywistych i nierzeczywistych.. Jak to możliwe?pochodne (zwane derywatami), złożone.. Analizując sposób rozliczania, wyróżniamy następujące rodzaje instrumentów pochodnych: instrumenty rzeczywiste - są rozliczane w formie fizycznej.. Chociaż ten rodzaj instrumentów pochodnych oferuje elastyczność, stwarza ryzyko kredytowe, ponieważ nie ma firmy rozrachunkowej.Proces zarządzania ryzykiem instrumentów pochodnych jest zintegrowany z zarządzaniem ryzykami: stopy procentowej, walutowym, płynności oraz kredytowym, przy czym, ze względu na specyfikę instrumentów pochodnych, jest on poddany szczególnej kontroli określonej w przepisach wewnętrznych Banku.Finansów..

Rodzaje instrumentów pochodnych .

OTC: Over The Counter Takie umowy, znane również jako niegiełdowe instrumenty pochodne, są to kontrakty, które są zawierane bezpośrednio i prywatnie, co znaczy że nie są notowane na żadnej giełdzie.. Wśród derywatów wyróżniamy: Kontrakty terminowe Kontrakty forward .Instrumenty pochodne (ang.derivatives, derywaty) są instrumentami finansowymi opartymi na innych instrumentach (w szczególności papierach wartościowych) lub kursach walutowych, od których zależy ich wartość.Bazą instrumentów pochodnych są zazwyczaj instrumenty rynku kapitałowego, takie jak akcje czy obligacje.Na przykład opcja na akcje daje właścicielowi prawo do zakupu lub .Pierwsze instrumenty pochodne - kontrakty terminowe na WIG20 - pojawiły się na warszawskiej giełdzie w roku 1998.. Instrument bazowy nie musi być fizycznie istniejącym dobrem, jak np. akcja czy obligacja.- cechy rynku kredytowych instrumentów pochodnych, - główne rodzaje kredytowych instrumentów pochodnych: swapy kredytowe, swapy dochodowe, opcje kredytowe oraz skrypty dłużne indeksowane do zdarzeń kredytowych, - zastosowanie kredytowych instrumentów pochodnych, - regulacje prawne dotyczące tego rodzaju kontraktów, - metody .Ponieważ ustawa o funduszach inwestycyjnych zawiera węższą definicję instrumentów pochodnych, to trzy wskazane w niej rodzaje instrumentów pochodnych (zależne od wartości papierów wartościowych, walut i stóp procentowych) określić można mianem instrumentów pochodnych sensu stricte, natomiast instrumenty pochodne zależne od .Specyfiką tego rodzaju instrumentów są również punkty swapowe (czyli różnica między terminowym kursem transakcji a kasowym kursem transakcji), które są dodawane do lub odejmowane od wszystkich otwartych pozycji, które są utrzymywane, przez co najmniej jeden dzień..

Geneza instrumentów pochodnych.

Największym uznaniem cieszą się opcje amerykańskie i europejskie, ale także azjatyckie i barierowe.. Spójrzmy na rynek instrumentów pochodnych z perspektywy kogoś, kto może rozważać tutaj możliwości kariery.. Przez niewystandaryzowane instrumenty pochodne rozumie się .Derywaty czyli instrumenty pochodne to rodzaj instrumentów finansowych, których wartość jest uzależniona od instrumentu bazowego np. akcji, obligacji, walutWystępują dwa rodzaje instrumentów złożonych: .. które wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych, uwzględniając między innymi, czy są one rozliczane przez uznane izby rozrachunkowe lub podlegają regularnym spekulacyjnym transakcjom różnicowym, .Realizacja praw wynikających z pochodnych instrumentów finansowych… 33 Na początek warto zdefiniować pochodne instrumenty finansowe i rozwa-żyć jakiemu celowi służy zawieranie tego rodzaju kontraktów w ramach prowa-dzonej działalności gospodarczej.. Jest to instrument pochodny, który stanowi zabezpieczenie wierzyciela w przypadku niespłacenia zobowiązań przez dłużnika.Instrumenty pochodne, czyli tzw. derywat to dość specyficzny typ instrumentów finansowych.. Duże znaczenie ma chociażby sposób ich rozliczenia.. Są one zazwyczaj stosowane przez banki inwestycyjne.Jakie rodzaje instrumentów pochodnych wyróżniamy?.

Rodzaje instrumentów pochodnychRodzaje instrumentów pochodnych.

Można jednak na nich zarobić.. Pochodne instrumenty finansowe dla celówInstrumenty pochodne Instrumenty pochodne (derywaty) - są to instrumenty finansowe, których cena zależy od ceny innych instrumentów finansowych tzw. instrument bazowy (podstawowy).. Zalicza się do nich na przykład instrumenty pochodne, które dotyczą dostawy danego towaru;Rodzaje instrumentów pochodnych.. Najważniejsze kryterium podziału instrumentów pochodnych zostało już opisane wyżej.. Rodzaje instrumentów pochodnych .. Instrumenty pochodne pojawiły się na szerszą skalę na rynkach finansowych w latach .Jednocześnie cechą pochodnych instrumentów finansowych jest fakt, że ich wartość uzależniona jest od wartości instrumentów bazowych, czyli np. wartości akcji, obligacji, wartości indeksu finansowego itp. Z uwagi na to, że powyższy opis sprawy dotyczy szeroko rozumianych programów motywacyjnych, należy także przytoczyć art. 24 .Instrumenty pochodne, rzadziej zwane też derywatywami lub derywatami (derivatives) to rodzaj instrumentów finansowych, których wartość uzależniona jest od wartości innych instrumentów finansowych, zwanych instrumentami bazowymi (podstawowymi).. Przykładami mogą być akcje, obligacje korporacyjne, obligacje skarbowe.Kontrakty terminowe należą do grupy instrumentów pochodnych.. Dziś giełda oferuje inwestorom szereg różnorodnych instrumentów, począwszy od indeksowych kontraktów terminowych, poprzez kontrakty akcyjne, walutowe i wreszcie opcje indeksowe.Wartość instrumentów pochodnych jest zależna od wartości instrumentu bazowego, którym mogą być kursy akcji, indeksy giełdowe, rentowności obligacji, poziomy stóp procentowych, a nawet różnego rodzaju czynniki pogodowe (dni słoneczne, wielkości opadów itp. - są to tak zwane derywaty pogodowe) oraz inne.Obecnie rynek instrumentów pochodnych jest podzielony na dwie części.. Podstawowe metody analizy instrumentów pochodnych przedstawione są w dalszej części.W związku z tym pozagiełdowe instrumenty pochodne można negocjować i dostosowywać w celu dopasowania do dokładnego ryzyka i zwrotu potrzebnego każdej ze stron.. Te pierwsze rozlicza się w .Krotko mówiąc, istnieją tylko trzy rodzaje instrumentów pochodnych: kontrakty futures, kontrakty terminowe oraz kontrakty na opcje.. Kolejnymi rodzajami obecnie stosowanych derywatów są kontrakty terminowe, swapy, opcje na stopy procentowe, warranty .Instrument pochodny (derywat) - papier wartościowy powiązany, będący pochodną aktywów, zdarzeń lub innych charakterystyk odniesienia (nazywanych instrumentami pierwotnymi lub bazowymi), od wielkości których zależna jest jego wartość 1..



Komentarze

Brak komentarzy.